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Come e perché si forma una BOLLA FINANZIARIA

Jan 29, 2021

Oggi voglio spiegarti cosa è una bolla finanziaria e perché se ne parla tanto ultimamente.

Alcune delle bolle finanziarie più famose sono state quelle dei tulipani, dei bitcoin, delle dotcom, del mercato immobiliare nel 2008.

Innanzitutto una bolla si forma quando un gruppo di persone inizia a comprare massivamente un prodotto finanziario.

L'aumento della domanda sbilancia il mercato e crea un aumento dei prezzi di quel prodotto.Le legge della domanda e dell'offerta (Lez. 13) - Guadagni Automatici

Come vedi in questa immagine, all'aumentare della domanda D aumenta il prezzo P, poiché l'offerta rimane stabile.

Questo aumento del prezzo del bene fa scoppiare un hype mediatico, fino al momento in cui chiunque ne parla.

Questo porta ad un ulteriore aumento del prezzo a livelli insostenibili, ciò vuol dire che quel bene non ha nemmeno lontanamente il valore intrinseco del prezzo a cui viene pagato.

Arrivati a questo punto la bolla scoppia e la maggior parte delle persone si ritrova con un pugno di mosche.

Analizziamo un esempio pratico: il bitcoin nel 2017.

C'è stata inizialmente una fase di accumulazione, cioè un accumulo di questo bene da parte di investitori esperti, "smart money" e visionari che fa alzare leggermente il prezzo.

Spesso si tratta di addetti ai lavori o famiglie o associazioni che gestiscono enormi capitali.

In seconda battuta arrivano gli investitori istituzionali che investendo creano una "piccola bolla" per speculare che scoppia rapidamente lasciando poche tracce.

A questo punto, poco dopo, la domanda di quel bene torna a salire, la notizia si diffonde, e perfino il panettiere sotto casa tua ne parla e anche i più inesperti acquistano.

Il prezzo sale in modo esponenziale raggiungendo livelli impensabili.

Arrivati al valore massimo coloro che avevano investito all'inizio di tutto vendono massivamente i loro asset facendo profitti esorbitanti.

Quindi il prezzo diminuisce velocemente e scoppia il panico.

Tutti i piccoli investitori vanno nel panico e iniziano a vendere facendo crollare di botto i prezzi e concretizzando lo scoppio della bolla.

A questo punto il prezzo raggiunge rapidamente un valore al di sotto del valore reale del bene e gli "smart money" che hanno acquistato all'inizio e causato lo scoppio della bolla acquistano di nuovo.

Solo nel corso di alcuni mesi o anni tornerà al prezzo "normale".

Quindi ricordati che non devi mai investire quando i prezzi sono al massimo storico o durante una ripida salita.

Se lo farai potrebbero volerci decine di anni prima che tu possa tornare a riavere lo stesso valore o avere un profitto da quell'investimento.

Ovviamente il discorso è molto più complesso di così, se vuoi saperne di più guarda il mio corso Investimenti per Incompetenti.

Buon investimento

Federico Ronzoni

 

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